۰۸/۲۱/۲۰۲۳

کله چې کور اخلو، موږ ډیری وخت د پورونو مختلف ډولونه په پام کې نیولو ته اړتیا لرو، په شمول د دوه اصلي ډولونو: د ثابت نرخ پورونه او د تعدیل وړ نرخ پورونه. د دې دوو ډولونو ترمنځ توپیر پوهیدل د غوره پور پریکړې کولو لپاره خورا مهم دي. پدې مقاله کې، موږ به د ثابت نرخ پور ګټې وګورو، د تعدیل وړ نرخ پور ځانګړتیاوې به وپلټو، او د خپل ګروي تادیاتو محاسبه کولو څرنګوالي په اړه به بحث وکړو.

د ثابت نرخ ګروي ګټې
د ثابت نرخ پورونه د پورونو یو له خورا عام ډولونو څخه دی او معمولا په 10، 15، 20 او 30 کلونو شرایطو کې وړاندې کیږي. د ثابت نرخ پور اصلي ګټه د هغې ثبات دی. حتی که د بازار د سود نرخونه بدلون ومومي، د پور سود نرخ ورته پاتې کیږي. دا پدې مانا ده چې پور اخیستونکي کولی شي په سمه توګه پوه شي چې دوی به هره میاشت څومره پیسې ورکړي، دوی ته اجازه ورکوي چې خپل مالي بودیجه ښه پلان او اداره کړي. په پایله کې، د ثابت نرخ پورونه د خطر څخه مخنیوی کونکو پانګوالو لخوا غوره کیږي ځکه چې دوی د راتلونکي احتمالي سود نرخ زیاتوالي څخه ساتنه کوي. وړاندیز شوي محصولات:د QM ټولنې پور،ډي ایس سي آر،د بانک بیان.

د تعدیل وړ نرخ ګروي تحلیل
په مقابل کې، د تعدیل وړ نرخ ګروي (ARMs) ډیر پیچلي دي او معمولا د 7/1، 7/6، 10/1 او 10/6 ARMs په څیر اختیارونه وړاندې کوي. دا ډول پور په پیل کې د ثابت سود نرخ وړاندې کوي، چې وروسته د سود نرخ د بازار شرایطو سره سم تنظیم کیږي. که چیرې د بازار نرخونه راټیټ شي، تاسو ممکن د تعدیل وړ نرخ ګروي باندې لږ سود ورکړئ.

د مثال په توګه، په 7/6 ARM کې، "7" د لومړني ثابت نرخ دوره استازیتوب کوي، پدې معنی چې د پور د سود نرخ د لومړیو اوو کلونو لپاره بدل نه پاتې کیږي. "6" د نرخ تعدیلاتو فریکونسي استازیتوب کوي، دا په ګوته کوي چې د پور نرخ په هرو شپږو میاشتو کې تنظیم کیږي.

د دې یوه بله بیلګه "7/6 ARM (5/1/5)" ده، چیرې چې په قوسونو کې "5/1/5" د نرخ تنظیم کولو قواعد بیانوي:
· لومړی "۵" هغه اعظمي سلنه څرګندوي چې نرخ یې په لومړي ځل تنظیم کیدی شي، کوم چې په اووم کال کې دی. د مثال په توګه، که ستاسو لومړنی نرخ ۴٪ وي، نو په اووم کال کې، نرخ تر ۴٪ + ۵٪ = ۹٪ پورې لوړ کیدی شي.
· "۱" هغه اعظمي سلنه ښیي چې نرخ یې هر ځل (هر شپږ میاشتې وروسته) تنظیم کولی شي. که ستاسو نرخ په تیرو وختونو کې ۵٪ و، نو د راتلونکي تعدیل وروسته، نرخ کولی شي ۵٪ + ۱٪ = ۶٪ ته لوړ شي.
· وروستۍ "۵" هغه اعظمي سلنه څرګندوي چې نرخ یې د پور په ټوله موده کې زیاتیدلی شي. دا د لومړني نرخ سره تړاو لري. که ستاسو لومړنی نرخ ۴٪ وي، نو د پور په ټوله موده کې، نرخ به له ۴٪ + ۵٪ = ۹٪ څخه زیات نشي.

خو، که د بازار نرخونه لوړ شي، نو تاسو ممکن ډیر سود ورکړئ. دا دوه اړخیزه توره ده؛ پداسې حال کې چې دا اضافي ګټې لري، دا د لوړو خطرونو سره هم راځي. وړاندیز شوي محصولات:بشپړ سند جمبو،د WVOEاوځان چمتو شوی P&L.

ستاسو د ګروي تادیه څنګه محاسبه کړئ
مهمه نه ده چې تاسو د پور کوم ډول غوره کوئ، دا مهمه ده چې پوه شئ چې ستاسو د پور بیرته تادیه څنګه محاسبه کیږي. د پور اصل، د سود نرخ او موده هغه مهم عوامل دي چې د بیرته تادیه کولو مقدار اغیزه کوي. په ثابت نرخ پور کې، ځکه چې د سود نرخ بدلون نه کوي، بیرته تادیه هم ورته پاتې کیږي.

۱. د مساوي اصل او سود طریقه
د مساوي اصلي او سود طریقه د بیرته ورکولو یوه عامه طریقه ده، چیرې چې پور اخیستونکي هره میاشت د اصلي او سود ورته اندازه بیرته ورکوي. د پور په لومړیو مرحلو کې، د بیرته ورکولو ډیره برخه سود ته ځي؛ په وروستي مرحله کې، ډیره برخه یې د اصلي بیرته ورکولو ته ځي. د میاشتني بیرته ورکولو اندازه د لاندې فورمول په کارولو سره محاسبه کیدی شي:
د میاشتنۍ بیرته ورکړې اندازه = [د پور اصلي اصل x د میاشتنۍ سود نرخ x (۱+میاشتنۍ سود نرخ)^د پور موده] / [(۱+میاشتنۍ سود نرخ)^د پور موده - ۱]
چیرې چې د میاشتني سود نرخ د کلني سود نرخ سره مساوي وي چې په 12 ویشل کیږي، او د پور موده په میاشتو کې د پور موده ده.

۲. د مساوي اصل طریقه
د مساوي اصلي میتود اصل دا دی چې د اصلي اصلي بیرته تادیه هره میاشت ورته پاتې کیږي، مګر سود په میاشت کې د نه تادیه شوي اصلي اصلي د تدریجي کمښت سره کمیږي، له همدې امله د میاشتني بیرته تادیه اندازه هم په تدریجي ډول کمیږي. د نهمې میاشتې لپاره د بیرته تادیه اندازه د لاندې فورمول په کارولو سره محاسبه کیدی شي:
د نهمې میاشتې لپاره بیرته تادیه = (د پور اصلي اصل / د پور موده) + (د پور اصلي اصل - ټول بیرته ورکړل شوی اصل) x د میاشتنۍ سود نرخ
دلته، د اصلي پیسو ټول بیرته تادیه شوی مقدار د (n-1) میاشتو کې د بیرته تادیه شوي اصلي پیسو مجموعه ده.

مهرباني وکړئ په یاد ولرئ چې پورته د محاسبې طریقه یوازې د ثابت نرخ پورونو لپاره ده. د تعدیل وړ نرخ پورونو لپاره، محاسبه ډیره پیچلې ده ځکه چې د سود نرخ ممکن د بازار شرایطو سره بدلون ومومي.

که څه هم د ثابت نرخ او تعدیل وړ نرخ پورونو مفهوم نسبتا ساده دی، ځینې مهم ملاحظات شتون لري. د مثال په توګه، د ثابت نرخ پور ثابت بیرته تادیه وړاندې کوي، مګر تاسو ممکن د ټیټ نرخ څخه ګټه پورته نکړئ که چیرې د بازار نرخونه راټیټ شي. له بلې خوا، پداسې حال کې چې د تعدیل وړ نرخ پور ممکن د ټیټ لومړني سود نرخ وړاندې کړي، تاسو ممکن د لوړ بیرته تادیه فشار لاندې یاست که چیرې د بازار نرخونه لوړ شي. له همدې امله، پور اخیستونکي اړتیا لري چې ثبات او خطر متوازن کړي، د بازار متحرکات په ژوره توګه تحلیل کړي، او غوره پریکړې وکړي.

کله چې د ثابت نرخ یا متغیر نرخ ګروي ترمنځ انتخاب کوئ، نو دا مهمه ده چې خپل مالي وضعیت، د خطر زغم، او د بازار شرایط په پام کې ونیسئ. توپیر، ګټې او زیانونه زده کړئ، او زده کړئ چې څنګه د خپل ګروي تادیې محاسبه وکړئ. دا پوهه د مناسب پور ورکولو ستراتیژۍ رامینځته کولو لپاره خورا مهمه ده. موږ هیله لرو چې پدې مقاله کې بحث تاسو سره ستاسو د اړتیاو لپاره غوره پور په ښه پوهیدو او غوره کولو کې مرسته کړې وي.

بیان: دا مقاله د AAA LENDINGS لخوا ایډیټ شوې ده؛ ځینې فوٹیجونه له انټرنیټ څخه اخیستل شوي، د سایټ موقعیت استازیتوب نه کیږي او ممکن د اجازې پرته بیا چاپ نشي. په بازار کې خطرونه شتون لري او پانګه اچونه باید محتاط وي. دا مقاله د شخصي پانګونې مشوره نه جوړوي، او نه هم دا د انفرادي کاروونکو ځانګړي پانګونې اهداف، مالي وضعیت یا اړتیاوې په پام کې نیسي. کاروونکي باید په پام کې ونیسي چې ایا دلته شامل شوي کوم نظرونه، نظرونه یا پایلې د دوی ځانګړي وضعیت سره مناسب دي. په خپل خطر سره سم پانګونه وکړئ.